Investițiile în acțiuni reprezintă una dintre cele mai eficiente modalități din istoria modernă pentru o persoană să obțină profit și de a-și crea o sursă de venit pasiv. Cu toate acestea, în ochii publicului larg, tranzacționarea de acțiuni pare încă o activitate greu de înțeles, chiar mistică. De fapt, este o oportunitate excelentă pentru aproape fiecare investitor.
În acest articol găsiți un ghid exclusiv pentru investițiile dvs. în acțiuni în anul 2026.
Cuprins
- Ce sunt acțiunile?
- De ce se schimbă prețul acțiunilor?
- Motivele pentru care merită să investiți în acțiuni
- Unde tranzacționăm acțiunile?
- Care sunt comisioanele și taxele pentru investițiile în acțiuni
- Ghid de investiții în acțiuni
- Brokeri de top pentru investițiile în acțiuni
- Cele mai bune acțiuni, care merită investiția (listă)
- Ce este o platformă de tranzacționare și cum se folosește
- Instrucțiuni video pentru a cumpăra acțiuni de pe platformele XTB și eToro
- Un ghid pentru a profita de scăderea prețului acțiunilor
- 5 reguli de aur pentru a investi cu succes în acțiuni
Cei mai buni brokeri din România
1.
XTB
Capitalul dvs. este supus riscului
2.
eToro
Capitalul dvs. este supus riscului
3.
Saxo Bank
Capitalul dvs. este supus riscului
Ce sunt acțiunile?
Pe scurt, o acțiune reprezintă proprietatea legală asupra unei părți dintr-o companie. Acțiunile sunt denumite și valori mobiliare. Corporațiile emit două tipuri de acțiuni.
Acțiuni ordinare (Common stocks)
Acestea sunt acțiuni în adevăratul sens al cuvântului. Reprezintă o parte din companie, din pierderile sau din profiturile acesteia.
Deținătorii de acțiuni au dreptul de a alege consiliul de administrație (Board of directors). Acesta, pe lângă alegerea și demiterea conducerii generale, decide dacă societatea își va păstra profiturile pentru investiții ulterioare sau le va distribui acționarilor sub formă de dividende.
Un dividend este un cec sau un depozit electronic trimis proprietarului acțiunilor (acționarului).
Acțiuni preferențiale (Preferred stocks)
Deținătorilor de acțiuni preferențiale li se plătesc dividende în sume și la termene predeterminate. Aceste dividende sunt plătite prioritar, înaintea acțiunilor ordinare.
Dacă firma intră în faliment, acționarii preferențiali au dreptul prioritar de a-și recupera investițiile, acestea fiind plătite din vânzarea activelor firmei, în cadrul procedurilor de faliment.
Cum sunt create acțiunile și de ce acestea există?
Această întrebare are numeroase răspunsuri. Le enumerăm mai jos pe cele esențiale:
- Acțiunile permit companiilor să-și mărească valoarea capitalului și, astfel, să transforme ideile bune în afaceri viabile. Fără posibilitatea de a investi în acțiuni, o mare parte din corporațiile de astăzi nu ar exista și lumea actuală nu ar cunoaște majoritatea realizărilor civilizației moderne.
- Acțiunile reprezintă pentru traderi o oportunitate de investiții care oferă randamente satisfăcătoare și le permite să-și atingă obiectivele financiare mult mai devreme decât în cazul altor tipuri de investiții.
- Acțiunile separă clar proprietarii de acțiuni de managementul firmei. Primii nu au timpul sau abilitatea pentru a conduce firma, dar dispun de capital care poate ajuta compania. Al doilea grup are capacitatea și timpul necesar pentru a conduce firma către profituri mai mari, dar nu este afectat direct pe partea financiară.
De ce se schimbă prețul acțiunilor?
Ca în cazul oricărui instrument financiar, prețul acțiunilor se modifică în funcție de cerere și ofertă. Cererea de acțiuni este, în esență, numărul de investitori care ar dori să cumpere acțiunile. Oferta este numărul de investitori care doresc să vândă acțiunile pe care le-au achiziționat.
Dacă mai mulți investitori doresc să cumpere acțiunile unei anumite firme, prețul acțiunilor va crește. Dacă mai mulți investitori doresc să își vândă acțiunile, prețul acțiunilor firmei respective va scădea.
Prețul unei acțiuni poate fi influențat și de evenimente precum:
- Compania creează un nou produs sau serviciu
- Rezultatele financiare (vânzări, profit și datorii)
- Expansiunea pe piețe noi
- Extinderea producției
- Investigarea companiei sub suspiciuni de fraudă sau de alte asemenea.
Acțiunile sunt foarte sensibile la veștile negative. În recentul scandal privind certificatele de emisii, acțiunile Volkswagen au scăzut cu peste 20% într-o singură zi. Sursa imaginii: wvortex.com.
Motivele pentru care merită să investiți în acțiuni
Răspunsul este foarte simplu. Pentru profit. Există însă două modalități de a câștiga bani din acțiuni:
1. Creșterea prețului acțiunilor
Dacă valoarea acțiunilor dvs. crește, aveți opțiunea de a le vinde la momentul propice, pentru a obține un profit. Sau vă puteți păstra acțiunile și, dacă trendul ascendent continuă, probabil valoarea acțiunilor va crește.
2. Dividende
Un dividend reprezintă o parte din profiturile unei companii plătită acționarilor acesteia.
Dacă compania la care dețineți acțiuni plătește dividende, la un moment anunțat veți primi o anumită sumă de bani (aproximativ 1-8% din prețul curent al acțiunilor). Dacă compania are succes, această sumă poate crește în timp. Această formă de investiții poate fi cu adevărat rentabilă.
Întrucât companiile nu sunt obligate să plătească dividende, rețineți că dividendele pot nu doar crește, ci și scădea. Chiar dacă firma are succes și profiturile sale continuă să crească, valoarea dividendului poate scădea.
Pe de altă parte, există un număr mare de companii care plătesc regulat dividende de peste 25 de ani, valoarea dividendelor fiind în continuă creștere. Printre astfel de companii se numără Coca-Cola (KO), Procter & Gamble (PG), Caterpillar (CAT), Johnson & Johnson (JNJ) și McDonald’s (MCD).
Unde tranzacționăm acțiunile?
Acțiunile se tranzacționează la bursele de valori din multe țări. Aceste burse de valori nu depind una de cealaltă.
Fiecare bursă de valori are propriul program de tranzacționare, în cadrul căruia puteți tranzacționa acțiunile companiilor din țara respectivă.
De exemplu, acțiunile companiilor americane pot fi găsite la bursele de valori americane precum (NYSE, NASDAQ și altele). Acțiunile companiilor germane sunt tranzacționate la Bursa de Valori din Frankfurt (Börse Frankfurt).
Marele avantaj este că în prezent brokerii online vă permit să investiți în acțiuni ale companiilor din diferite țări, acțiunile fiind tranzacționate la bursele de valori din întreaga lume. Pentru a putea face acest lucru, trebuie doar să vă deschideți un cont de tranzacționare.
Care sunt comisioanele și taxele pentru investițiile în acțiuni
Un criteriu important atunci când cumpărați și vindeți acțiuni este cât vă vor costa comisioanele. Cele mai importante
sunt:
- Comision la cumpărare / vânzarea acțiunilor – Veți plăti acest comision la fiecare cumpărare sau vânzare de acțiuni. Acest comision este de câteva zecimi de procent din valoarea totală a tranzacției (aproximativ 0,10-0,50%). Unele companii oferă investitorilor activi diverse reduceri la comisioane. Unii brokeri de acțiuni nici măcar nu percep acest comision.
- Spread – Spread-ul este diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare a activului. De obicei, brokerii care nu percep un comision de tranzacție cresc ușor spread-ul, o parte din valoarea acestuia reprezentând profitul lor.
- Taxa de custodie a titlurilor de valoare – Unii brokeri percep un comision pentru custodia valorilor mobiliare. În majoritatea cazurilor, acest comision este un procent mic din valoarea portofoliului (de exemplu, 0,2% pe an). De exemplu, brokerul XTB percepe acest comision numai dacă valoarea valorilor mobiliare achiziționate depășește 250 000 €.
- Taxa de conversie pentru schimbul valutar – Dacă aveți un cont de tranzacționare în euro și cumpărați acțiuni ale companiilor americane în dolari, este posibil să plătiți un comision de conversie valutară.
Valorile mobiliare și taxele
Din punct de vedere fiscal, în România nu se aplică testul timpului (așa cum există în alte țări). Prin urmare, profitul obținut din investiții este impozitat indiferent de perioada de deținere, fie că păstrați acțiunile câteva luni sau mai mulți ani.
Impozitarea câștigurilor de capital
Atunci când vindeți cu profit acțiuni, ETF-uri sau obligațiuni, câștigurile de capital sunt impozitate cu 10%, iar impozitul este reținut la sursă de brokerii autorizați.
Această regulă simplifică procesul fiscal pentru investitori, deoarece nu mai este necesară completarea declarației unice, dacă brokerul reține impozitul automat.
Impozitul pe dividende
Dacă investiți în acțiuni care distribuie dividende, dividendele sunt impozitate cu 8% în România, impozit reținut automat la sursă.
Ghid de investiții în acțiuni
Prima opțiune este de a cumpăra acțiunile atunci când sunt emise de companie. Acțiunile emise sunt apoi oferite la vânzare. Dacă procesul are loc pentru prima dată, este vorba de așa-numita Initial Public Offering (IPO).
Aceste acțiuni sunt oferite la bursă sub formă de acțiuni și oricine le poate cumpăra. Motivul listării acțiunilor la bursă este efortul companiei de a-și mări capitalul, pe care intenționează să îl utilizeze pentru dezvoltarea sa ulterioară.
A doua opțiune este achiziționarea de acțiuni clasice, ale companiilor deja listate public. Întregul proces de investiții în valori mobiliare poate fi împărțit în trei etape:
1. Deschideți-vă cont la un broker
Dacă vreți să cumpărați acțiuni, trebuie să vă deschideți un cont de tranzacționare la un broker. Un broker este o firmă care intermediază investiții în acțiuni din toată lumea.
Chiar dacă pare simplă, în realitate această etapă este cea mai importantă. Conține trei puncte:
- Alegerea unui broker bun
- Deschiderea contului de tranzacționare
- Virarea fondurilor în contul de tranzacționare
Alegerea brokerului de acțiuni
În zilele noastre există un număr mare de brokeri online dintre care putem alege. Un investitor începător se poate pierde foarte repede în această varietate de companii.
Brokerul de acțiuni se alege în funcție de platforma oferită, de comisioane și de calitatea serviciilor. Nu uitați de accesibilitatea diferitelor burse și nici de condițiile de securitate. Majoritatea companiilor de brokeraj cu o bună reputație oferă deja acești parametri, la un nivel superior.
Brokerii se pot clasifica după serviciile oferite:
- Executarea ordinelor (execution-only) – Aici este vorba despre decizia independentă a investitorului de a cumpăra și de a vinde. Brokerul doar execută ordinele. Logic, pentru acest gen de servicii plătiți cel mai puțin.
- Consultanță – La acest nivel, brokerul oferă consultanță pentru situații specifice. Pe baza valorii investiției dvs., a rentabilității dorite și a riscurilor acceptabile, brokerul încearcă să găsească cea mai bună opțiune de investiții. Prețurile pentru o asemenea consultanță variază în funcție de suma investită.
- Management financiar (management discreționar) – La acest nivel, vă încredințați investițiile pe mâinile unor experți care iau toate deciziile în numele dvs. Un astfel de management al investițiilor este avantajos pentru investitorii cu un portofoliu larg. Acest tip de serviciu este de obicei oferit de fondurile mutuale.
În această categorie de servicii putem include și din ce în ce mai cunoscuta copiere a traderilor de top.
Cei mai buni brokeri de acțiuni
Investiți în acțiuni prin intermediul unui broker verificat și profesionist.
În tabelul de mai jos găsiți companii reglementate de cele mai stricte autorități europene, care păstrează fondurile clienților în conturi separate și oferă platforme de tranzacționare profesionale.
Acești brokeri de acțiuni au serviciul de asistență clienți disponibil 24 de ore din 24, de luni până vineri. XTB oferă asistență clienților și în limba română.
Oferta de acțiuni SUA, Europa Depunerea minimă 0 lei (se recomandă min. 2 000 lei) Română Capitalul dvs. este expus riscului |
Oferta de acțiuni SUA, Europa, Asia Depunerea minimă 250 lei Română Capitalul dvs. este expus riscului |
Oferta de acțiuni SUA, Canada, Europa, Asia, Africa de Sud, Australia Depunerea minimă 0 lei Română Capitalul dvs. este expus riscului |
Aceste și alte companii de top pot fi comparate între ele, în comparația noastră detaliată a celor mai buni brokeri pentru investițiile în acțiuni.
Deschiderea contului de tranzacționare
Odată ce v-ați ales brokerul pe acțiuni, trebuie să vă deschideți un cont de tranzacționare. În general, deschiderea acestui cont se poate face printr-o procedură simplă, online.
Deschiderea contului de tranzacționare are loc după cum urmează:
- Creați-vă datele de autentificare pentru contul de tranzacționare
- Completați-vă datele personale
- Verificați-vă identitatea
- Virați bani în contul dvs. de tranzacționare
Procesul de deschidere a contului este foarte rapid; la unii brokeri vă puteți deschide contul în doar 10 – 15 minute.
Virarea banilor în cont
Pentru a putea începe să investiți, trebuie ca mai întâi să aveți bani în contul de trading. Puteți vira suma dorită prin transfer bancar sau folosind un card. Unele companii acceptă și viramente prin servicii precum PayPal, Skrill sau Neteller.
2. Selectați acțiunile
Oferta de acțiuni este vastă. În tabelul de mai jos am inclus doar câteva dintre cele mai populare acțiuni pe plan mondial.
| Companie | Simbol | Domeniu | Dividende |
|---|---|---|---|
| Microsoft | MSFT | Tehnologie | 0.75% |
| Apple | AAPL | Tehnologie | 0.36% |
| Visa | V | Finanțe | 0.81% |
| Coca-Cola | KO | Băuturi nealcoolice | 2.91% |
| Boeing | BA | Aviație | – |
| Tesla | TSLA | Automobile | – |
| Amazon | AMZN | E-shop | – |
| BMW | BMW | Automobile | 4.44% |
| Nestle | NESN | Alimente | 3.85% |
| Nio | NIO | Automobile | – |
| Xiaomi | 1810.HK | Tehnologie | – |
3. Plasați ordinul de cumpărare
Odată ce v-ați deschis contul și v-ați ales acțiunile, trebuie să plasați primul ordin.
Odinioară, ordinele se plasau direct în sala de tranzacții (trading floor) sau telefonic. Astăzi, marea majoritate a ordinelor se plasează prin intermediul unei platforme de trading online.
Platforma de trading pentru cumpărarea de acțiuni
Platforma de trading este un program sau o aplicație mobilă, prin intermediul căreia puteți cumpăra sau vinde acțiuni. Majoritatea brokerilor oferă platforma de trading gratuit, iar dvs. o puteți instala pe computer, laptop, tabletă sau telefon.
Unii brokeri oferă și o variantă web a platformei de trading, la care vă puteți conecta prin browser.
O comparație detaliată a platformelor de trading pentru acțiuni poate fi găsită și pe următoarea subpagină.
Tipurile de ordine
O bună platformă de tranzacționare oferă mai multe tipuri de ordine pentru cumpărarea sau vânzarea de acțiuni.
Există două tipuri principale de comenzi:
- Ordin la piață – market order – ordinul de piață facilitează cumpărarea sau vânzarea acțiunilor la prețul de piață actual, afișat în platformă. În perioadele de volatilitate crescută a pieței, acest ordin se poate executa la un preț ușor scăzut.
- Ordin limită – limit order – cu ajutorul acestui ordin stabiliți la ce preț doriți să cumpărați acțiunile respective. De exemplu: acțiunile firmei Apple costă momentan $211 iar dvs. vreți să le cumpărați la prețul de $200. În acest scop, plasați un ordin limită la prețul de $200. Acest ordin se activează dacă prețul acțiunilor companiei Apple scade la sau sub $200.
Ordinul limită oferă garanția că ordinul dvs. va fi executat la prețul specificat sau poate chiar sub acest nivel. Cu toate acestea, în perioade de volatilitate crescută, se poate întâmpla ca ordinul dvs. să fie executat doar parțial.
Tutorial video, cum să cumpărați acțiuni la XTB
Întreg procesul de cumpărare de acțiuni se compune din mai mulți pași. În acest video găsiți instrucțiuni clare, cum să cumpărați acțiuni prin platforma xStation.
Cum cumpărați valori mobiliare la eToro
În acest video găsiți instrucțiuni pentru a investi în valori mobiliare la platforma eToro.
Ordine avansate
Unii investitori experimentați plasează și ordine de tranzacționare avansate. Printre cele mai utilizate se numără:
Stop Loss
Stop Loss este un ordin de trading prin care investitorul își setează pierderea maximă posibilă pentru investiția respectivă. De exemplu: investitorul cumpără acțiunile companiei Coca-Cola la prețul de $50 per acțiune.
Acest investitor nu vrea să riște prea mult, de aceea decide să plaseze un ordin Stop Loss la prețul de $40. Dacă prețul acțiunilor companiei Coca-Cola ar scădea sub nivelul de $40 per acțiune, la prețul de $40 se activează ordinul Stop Loss iar traderul vinde automat acțiunile. Astfel, investitorul suportă o pierdere de numai $10 per acțiune.
Trailing Stop – ordinul de stop urmăritor
Datorită acestui ordin, investitorul își poate proteja câștigul dacă investițiile evoluează conform așteptărilor acestuia. Trailing Stop funcționează pe principiul unui ordin Stop Loss, cu deosebirea că valoarea se poate schimba automat în funcție de prețul actual al acțiunii.
De exemplu: investitorul cumpără acțiuni Coca-Cola la prețul de $50. Câteva zile mai târziu, prețul acțiunilor Coca-Cola crește la $60 per acțiune. În acest moment, investitorul setează un ordin Trailing Stop la 5 puncte față de prețul actual al acțiunilor. Aceasta înseamnă că dacă prețul acțiunilor scade sub $55, se activează ordinul Stop Loss și investitorul încasează un profit de $5 per acțiune.
Dacă prețul acțiunilor Coca-Cola continuă să crească, ordinul Trailing Stop se mută mai sus, menținând distanța de 5 puncte față de prețul actual. Dacă după această creștere urmează o scădere a prețului acțiunii cu 5 puncte, se activează ordinul Stop Loss și investitorul încasează profitul.
Un video face cât o mie de cuvinte. Din acest scurt film aflați cum funcționează Trailing Stop.
Cum pot profita și când prețul acțiunilor scade?
Mulți oameni cred că investițiile în acțiuni pot aduce profit doar dacă investitorul cumpără acțiunile ieftin și le vinde mai scump. În acest caz, pentru ca investitorul să obțină profit, prețul acțiunii trebuie să crească.
Pe de altă parte, însă există posibilitatea de a profita chiar dacă prețul acțiunii scade, dacă investiția se dezvoltă conform așteptărilor dumneavoastră. Cum? Folosind contractele CFD.
Un CFD este un instrument financiar derivat, care copiază exact prețul activului subiacent. În acest caz, vorbim de acțiuni. Poate părea complicat la început, dar în practică, tranzacționarea acțiunilor CFD se înțelege rapid și ușor.
O prezentare simplificată a problematicii contractelor CFD poate fi găsită în acest video. Video-ul provine de la academia XTB.
Întrucât CFD este un instrument financiar derivat, nu dețineți fizic acțiunile. Dacă vă așteptați ca prețul acțiunilor să scadă, deschideți-vă o poziție de vânzare (short). Pentru mai multe informații despre tranzacționarea de CFD, consultați acest articol.
5 reguli de aur pentru succesul investițiilor în acțiuni
1. Cu cât doriți mai mult profit, cu atât mai mare va fi riscul pe care va trebui să-l acceptați
Dacă intenționați să generați profituri mari într-un timp scurt, nu este ieșit din comun să vă așteptați la un nivel ridicat de risc. Important este să găsiți punctul de echilibru.
2. Nu jucați totul pe o singură carte
Investiți în diverse companii, din diverse țări și sectoare (finanțe, sănătate, bunuri de consum, tehnologie etc.). Diversificarea portofoliului este esențială pentru ca investițiile dvs. să aibă succes.
3. Dacă aveți puțin timp pentru investiții, nu vă aruncați la un risc prea mare
Dacă vă interesează investițiile cu orizont scurt de timp, puteți plasa o parte din finanțe într-un cont de economii cu dobândă garantată. O altă opțiune ar putea fi copierea traderilor. Pentru o investiție bună în acțiuni aveți nevoie de cel puțin 5 ani.
4. Controlați-vă portofoliul
Controlați cu regularitate companiile în care ați investit, căutați noi oportunități și re-evaluați deciziile mai vechi.
5. Nu intrați în panică
Prețul acțiunilor poate crește sau scădea. Nu cedați tentației de a vinde sau de a cumpăra prea devreme.
V-a plăcut acest articol? Recomandați-l prietenilor. Astfel, contribuiți la distribuirea informațiilor de calitate despre investițiile în acțiuni.
